Valută tranzacționarea futures

Fiecare broker are, in acest sens, un stil propriu de actiune si de comunicare cu clientii sai.

Alegerea brokerului este importanta, de asemenea, si datorita faptului ca potentialul investitor trebuie sa aiba incredere deplina in reprezentantul sau pe piata futures. Dupa alegerea brokerului, urmeaza actiunea de initiere a contractului futures, actiune ce debuteaza prin semnarea de catre client investitor a urmatoarelor documente: declaratia de asumare a riscului prin care ii este adus la cunostinta faptul ca tranzactiile futures sunt investitii cu un grad ridicat de risc ; contractul de agentie: se incheie personal intre Agentia de Brokeraj si clientul sau.

TUTORIAL BINANCE SPOT SI MARGIN TRADING IN ROMANA

Prin acest contract brokerul devine agent financiar al clientului sau. In situatia in care clientul nu raspunde apelului in marja lansat, pozitiile ramase descoperite vor fi lichidate fortat, in piata, pana se va ajunge la nivelul marjei initiale.

Analizand, chiar si sumar, cele prezentate pana acum, se pot deduce cu usurinta cateva avantaje, care au ca efect final incurajarea investitorilor in alegerea valută tranzacționarea futures. Prin urmare, relatia directa dintre valută tranzacționarea futures doi parteneri dispare, fiind inlocuita cu alte doua relatii: valută tranzacționarea futures care se naste intre cumparator si Casa Romana de Compensatie si cealalta care se naste intre Casa Romana de Compensatie si vanzator. Prin urmare, orice contract cumparat sau vandut reprezinta o pozitie deschisa, adica o obligatie fata de Casa Romana de Compensatie, pentru care este necesara, in ultima instanta, garantia depusa sub forma de marja.

Hedging si speculatie pe piata futures a contractelor in valuta in Romania Pe baza celor prezentate pana acum, se poate observa cu usurinta ca operatiunile futures au la baza urmatoarele motive: acoperirea unui risc valutar operatiune cunoscuta sub denumirea de hedging ; operatiuni speculative.

Astfel, posibilitatea stabilirii unui anumit pret pentru produse, cu mult timp inainte ca acestea sa fie vandute, reprezinta cel mai mare avantaj al compensarii riscului in piata. De exemplu, un importator care urmeaza sa achite o factura externa peste 40 de zile, va initia o pozitie de cumparare long de contracte futures pe valute, in vederea protejarii riscului de depreciere a leului pe piata valutara.

Prin urmare, importatorul va cumpara valuta fizic tot de pe piata valutara, dar pierderea sa va fi astfel compensata partial sau total de castigul obtinut pe piata futures.

Speculatorul va cumpara de pe piata futures, daca se asteapta ca anumite cursuri valutare sa creasca si va vinde, daca intuieste o scadere a acestora. Actionand doar pe piata futures, speculatorul va fi intotdeauna expus la risc iar castigurile sau pierderile sale pe aceasta piata nu sunt compensate de castigurile sau de pierderile de pe piata cash.

Hedging pentru exportator hedging short : Sa presupunem ca este luna maisi un exportator asteapta sa primesca la sfarsitul lunii iunie suma de Prin hedging, el poate bloca pretul EURO din iunie si sa se protejeze impotriva unei eventuale deprecieri a monedei unice europene fata de leu.

Momentan in 17 maipretul spot al euro este de Sa presupunem ca pentru un contract el trebuie sa detina in contul de marja o suma de In continuare, iata evolutia operatiunii de hedging: Tabelul